スマレジ(4431) 銘柄分析-2021年1Q決算

2020-10-07

会社概要

時価総額

357億円(2020年10月7日時点)

上場

2019年2月東証マザーズ上場

企業HPチェック(5項目)

社長の顔写真有り
社長経歴記載有り
トップメッセージはユーザー及び株主ファーストの文面である
役員の顔写真有り
役員の経歴記載有り

筆頭株主

山本博士事務所 (17.44%)
※代表取締役社長:山本博士の資産管理会社

事業

事業内容

高機能クラウド型レジ
売上分析や高度な在庫管理など、小売業や飲食・サービス業店舗運営の効率化を実現するクラウドベースPOSレジシステム

ビジネスモデル(フロー or ストック)

ストック型ビジネス

事業成長性及び戦略

POSレジ市場
メインターゲット層の中規模店舗

解約率の低さ
解約率1%未満を継続出来ている。
利用者にとって満足度の高いサービスであることの証
ストック型ビジネスで重要な指標の一つ

利用プラン内訳

セルフレジ機能のリリース

決算及び業績

月次報告有無

一部月次報告有り
※利用店舗数の推移

通期業績(単位:百万円)

売上高成長性

今期はコロナ影響により売上高の成長鈍化

営業利益率

20.9%(10%基準クリア)

四半期業績(単位:百万円)

月次売上高推移


売上高成長率もコロナ影響から徐々に回復しつつある
9月度には過去最高売上高を記録

収益性

自己資本比率

88.6%(40%基準クリア)

ROE

14.25%(15%基準未達)

ROA

12.62%(10%基準クリア)

割安性チェック

チェック項目1

先10年間での企業成長性を予測するにあたり、
売上高営業利益率 : 21.0%
売上高年平均成長率 : 34.0%
※四半期売上高成長率(QonQ) : 7.6%
と仮定する
今年度を含む、先10年間での営業益合計は362億
※決算発表時、時価総額326億
※足元の四半期決算では少々力不足だが、本来のポテンシャルを考慮